Wasserpfeifentabak (auch Melasse oder Mu'assel) ist spezieller, sehr feuchter Tabak, der in einer Shisha geraucht wird.
In der ursprünglichen Rezeptur für die Erzeugung von Wasserpfeifentabak wurde zum Herstellen des gewünschten Feuchtigkeitsanteils Melasse (nicht zu verwechseln mit Molasse, den Gebirgszügen) verwendet, einem Nebenprodukt bei der Zuckerproduktion.
Wasserpfeifentabak ist in vielen verschiedenen Geschmacksrichungen erhältlich. Die wohl bekannteste ist Doppelapfel. Es gibt jedoch neben vielen anderen Fruchtsorten auch zwei weitere Apfelsorten (Apfel und Eskandarany-Apfel), Lakritz, Cola, Kaffee, Vanille, Bonbon und weitere Aromen.
Wasserpfeifentabak ist von seiner Konsistenz her nicht mit gewöhnlichem Pfeifentabak zu verwechseln und hat wegen seinem viel höheren Feuchthaltemittelanteil (ca. 27 %) eine klebrige, teigartige Konsistenz. Auf Grund dieser Feuchtigkeit tritt Wasserpfeifentabak derzeit mit geltenden Qualitätsmerkmalen der deutschen Tabakverordnung von 1977 in Konflikt, wonach Rauchtabak nur maximal 5% Feuchthaltemittelanteil enthalten darf. Einige Tabakhändler dürfen diesen Tabak nicht mehr verkaufen, teilweise darf er auch mit besonderen Warnhinweisen noch vertrieben werden.